손익계산서보다 먼저 봐야 할 것은 ‘남은 시간’입니다
매출이 있고 장부상 이익도 나는데 통장에는 돈이 없는 회사가 많습니다. 매출채권 회수는 늦어지고 원재료비·급여·세금은 먼저 나가며, 단기대출 만기가 한 주에 겹치기 때문입니다. 이런 상황에서는 연간 사업계획보다 앞으로 13주 동안 매주 얼마가 들어오고 나가는지를 보는 것이 먼저입니다.
13주는 모든 문제를 해결하는 기간이 아닙니다. 그러나 급여일, 세금 납부일, 대출 만기와 주요 매출 회수일을 여러 차례 포함해 위기의 모양을 확인하기에는 충분히 구체적인 범위입니다.
13주 현금흐름표에 반드시 들어갈 다섯 줄
- 기초 현금: 자유롭게 사용할 수 있는 법인 통장 잔액
- 확실한 입금: 계약이 아니라 실제 회수 가능성이 높은 매출채권과 기타 수입
- 영업 필수지출: 원재료, 임차료, 물류비, 전기료 등 영업을 멈추지 않기 위한 비용
- 법정·인건비 지출: 급여, 퇴직금, 원천세, 부가가치세, 4대보험 등
- 금융·우발 지출: 원리금, 보증채무, 소송·가압류와 예상하지 못한 필수비용
낙관적인 매출 전망은 별도 줄로 분리하십시오. “입금될 것”과 “입금되면 좋은 것”을 섞으면 가장 중요한 의사결정 시점을 놓치게 됩니다.
위험은 총적자보다 특정 주에 나타납니다
급여와 세금 중 하나를 골라야 하는 주
필수 지급을 동시에 감당할 수 없는 주가 보이면 이미 단순한 비용절감 단계가 아닐 수 있습니다. 체불과 체납은 회사뿐 아니라 대표자의 의사결정에도 큰 부담을 남기므로 즉시 우선순위와 법률 위험을 확인해야 합니다.
대출 만기와 매출 회수 사이에 빈 구간이 생기는 주
일시적 미스매치인지 구조적 적자인지 구분해야 합니다. 회수 가능성이 높은 매출채권이 있고 핵심 사업이 이익을 내는 경우라면 만기 조정, 신규 자금 또는 회생을 포함한 구조조정의 여지가 있습니다.
현금을 넣을수록 손실이 커지는 주
추가 자금이 매출 회복으로 이어지지 않고 과거 채무를 막는 데만 소진된다면, 대표 개인자금 투입을 계속하기 전에 회생과 정리의 비용을 비교해야 합니다.
숫자 옆에 적어야 하는 세 가지 메모
- 회수 확률: 매출채권별로 확실·지연·분쟁 중을 구분
- 중단 영향: 지급하지 않으면 영업이 즉시 멈추는 비용인지 표시
- 법률 관계: 담보, 상계 가능성, 보증, 압류와 소송 여부 표시
현금흐름표와 채권 구조를 함께 봐야 하는 이유입니다. 숫자가 같아도 어떤 계좌로 들어오고 누가 담보를 가지고 있는지에 따라 실제 사용할 수 있는 돈은 달라질 수 있습니다.
하지 말아야 할 성급한 대응
- 관계가 가까운 채권자에게만 큰 금액을 우선 변제하는 일
- 가치를 검토하지 않고 회사 자산을 급히 처분하거나 이전하는 일
- 세금·임금·담보채무의 차이를 무시하고 오래된 채무부터 갚는 일
- 확정되지 않은 신규투자만 믿고 법률 검토를 미루는 일
회생절차에서는 신청 전 자금 이동과 처분이 검토 대상이 될 수 있습니다. 회사에 필요한 지급이더라도 시점과 상대방, 근거를 기록하고 중요한 행위 전에는 개별 자문을 받는 것이 좋습니다.
13주 표가 답해야 할 마지막 질문
채무 부담을 조정했을 때 핵심 사업에서 플러스 현금흐름을 만들 수 있는가?
그 답이 ‘예’라면 회생과 구조조정을 구체적으로 검토할 이유가 생깁니다. 답이 ‘아니오’라면 추가 투입으로 시간을 사는 대신 정리가 전체 손실을 줄이는지 함께 확인해야 합니다.
공식 자료
서울회생법원 법인회생 안내는 회생절차에서 재무·경영분석, 청산가치와 계속기업가치, 회생계획의 수행 가능성을 조사한다고 설명합니다.
이 글은 일반적인 정보이며 특정 지급이나 자산 처분에 관한 법률의견이 아닙니다. 실제 우선순위는 채무와 담보, 임금·조세 및 계약관계에 따라 달라집니다.
